नव निवेश निवेश के लिए डिस्काउंट

नेट एसेट वैल्यू - एनएवी ब्रेकिंग डाउन नेट एसेट वैल्यू - एनएवी म्यूचुअल फंड के संदर्भ में, एनएवी प्रति शेयर फंड पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों के समापन बाजार मूल्यों के आधार पर प्रति दिन एक बार गिना जाता है। म्यूचुअल फंड के लिए सभी खरीद और बेचने के आदेश व्यापार तिथि के एनएवी पर संसाधित होते हैं। हालांकि, व्यापारिक मूल्य प्राप्त करने के लिए निवेशकों को अगले दिन तक इंतजार करना चाहिए। म्युचुअल फंड अपनी लगभग सभी आय और पूंजीगत लाभ का भुगतान करते हैं। नतीजतन, एनएवी में परिवर्तन म्युचुअल फंड प्रदर्शन का सबसे अच्छा गेज नहीं है, जो कि वार्षिक कुल रिटर्न से सबसे अच्छा मापा जाता है। क्योंकि ईटीएफ और बंद किए जाने वाले फंड शेयरों की तरह व्यापार करते हैं, उनके शेयर बाजार के मूल्य पर व्यापार करते हैं, जो कि ऊपर डॉलर मूल्य (प्रीमियम पर ट्रेडिंग) या नीचे (छूट पर व्यापार) एनएवी हो सकता है। ईटीएफ के पास रिपोर्टिंग उद्देश्यों के लिए बाजार की समाप्ति पर प्रति दिन एनएवी की गणना होती है, लेकिन वे वास्तविक समय में इंट्रा-डे एनएवी कई मिनट प्रति मिनट की गणना भी करते हैं। उदाहरण म्यूचुअल फंड नेट एसेट वैल्यू कैलकुलेशन म्यूचुअल फंड एनएवी की गणना के लिए फार्मूला सरल है: एनएवी (परिसंपत्तियां - देनदारियों) बकाया शेयरों की संख्या इस संदर्भ में, परिसंपत्तियों में निधियों के निवेश के कुल बाजार मूल्य शामिल हैं (सभी की समाप्ति मूल्य का उपयोग करते हुए कीमत एनएवी की गणना की गई दिन की संपत्ति), नकद और नकद समकक्ष, प्राप्तियां और अर्जित आय। देयताएं, कुल लघु-अवधि और दीर्घकालिक देनदारियों के बराबर होती हैं, साथ ही सभी एकत्रित व्यय, जैसे कर्मचारी वेतन, उपयोगिताओं और अन्य परिचालन खर्च। उदाहरण के लिए, प्रत्येक म्यूचुअल फंड में 100 मिलियन निवेश हैं, प्रत्येक व्यक्ति की परिसंपत्तियों के लिए कीमतों के समापन के दिनों के आधार पर। इसके पास 7 मिलियन नकद और नकद समकक्ष हैं, साथ ही कुल प्राप्तियों में 4 मिलियन हैं। दिन के लिए अर्जित आय 75,000 है निधि में शॉर्ट-टर्म देनदारियों में 13 मिलियन और लंबी अवधि के देनदारियों में 2 मिलियन हैं। दिन के लिए अर्जित व्यय 10,000 हैं इस फंड में 5 लाख शेयर बकाया है। एनएवी के रूप में गणना की गई है: एनएवी ((100,000,000 7,000,000 4,000,000 75,000) - (13,000,000 2,000,000 10,000) 5,000,000 (111,075,000 - 15,010,000) 5,000,000 19.21 व्यवहार में, खर्च कई परिचालन खर्च, प्रबंधन खर्च, वितरण और विपणन खर्च, ट्रांसफर एजेंट फीस, संरक्षक और ऑडिट फीस सभी शामिल हैं। नेट एसेट वैल्यू के लिए डिस्काउंट नेट एसेट वैल्यू के लिए डिफाइन की परिभाषा एक मूल्य-निर्धारण की स्थिति जो एक क्लोज-एंड म्यूचुअल फंड के साथ होती है, जब इसकी बाजार कीमत वर्तमान में उसके घटकों के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य से कम होती है। ऐसे समय में छूट हो सकती है जहां बाजार में एक निराशावादी भविष्य के दृष्टिकोण हैं और फंड निवेशकों ने अपनी होल्डिंग बेचने शुरू कर दिया है। NAV को छूट के रूप में भी जाना जाता है नेट एसेट वैल्यू के लिए डिस्काउंट खाली करना यह घटना केवल बंद-एंड फंडों में होती है ओपन एंड फंड दूसरी तरफ, आपूर्ति और मांग से प्रभावित नहीं होते हैं क्योंकि वे प्रचलित शुद्ध परिसंपत्ति मूल्यों पर खरीदा और बेचे जाते हैं। जबकि एक डिस्काउंट एनएवी एक संकेत हो सकता है कि निधि में अंतर्निहित परिसंपत्तियों का मूल्य घट जाएगा, यह एक अस्थायी बाजार पर अधिक प्रतिक्रिया भी हो सकती है। इसके अलावा, फंड मैनेजर डिस्काउंट को हटाने के लिए फंड के शेयरों को वापस खरीदने और उसके निवल परिसंपत्ति मूल्य के लिए धनराशि वापस बहाल करने का निर्णय ले सकता है